बैंक और पीएसयू फंड

सरकार समर्थित निवेश आम तौर पर रूढ़िवादी निवेशकों द्वारा सबसे सुरक्षित बाजार से जुड़े उत्पादों की तलाश में रहते हैं। ऐसे निवेशकों के लिए बैंकिंग और पीएसयू फंड सबसे सुरक्षित दांव हैं, जो आमतौर पर एफडी की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं।

बैंकिंग और पीएसयू फंड डेट फंड हैं जो बैंकों और अन्य सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियों में कम से कम 80% कॉर्पस का निवेश करते हैं। 

 

अंतर्निहित परिसंपत्तियों में आमतौर पर कंपनी बांड, जमा प्रमाणपत्र, डिबेंचर और बहुत कुछ शामिल होता है, जो एएए और उच्चतर क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं।

इन फंडों की पोर्टफोलियो संरचना मुख्य रूप से कम परिपक्वता अवधि और उच्च तरलता वाले ऋण उपकरणों से बनी है। जबकि अधिकांश संपत्तियाँ अर्ध-संप्रभु स्रोतों की हैं, जैसे सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक और नगर निकाय, लार्ज-कैप बैंकों के बांड भी एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनाते हैं।

 

इसके कारण, आपको उच्च-क्रेडिट गुणवत्ता वाली संपत्तियों में निवेश की गारंटी मिलती है, जबकि अन्य फंडों के पास निम्न-गुणवत्ता वाली संपत्तियों में भी निवेश करने के विकल्प हो सकते हैं।

बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड में निवेश से जुड़े काफी फायदे हैं। ये इस प्रकार हैं:

• बेहतर सुरक्षा

बैंकिंग और पीएसयू फंड भारत सरकार द्वारा समर्थित हैं। इससे सुरक्षा का स्तर बढ़ता है और आपके निवेश पोर्टफोलियो में समग्र जोखिम कम हो जाता है।

• उच्च तरलता

उच्च रेटिंग वाली अल्पकालिक संपत्तियों में निवेश के कारण ये फंड बेहद तरल हैं। इससे आप आपातकालीन स्थिति में आसानी से धनराशि निकाल सकते हैं। 

• कम जोखिम

ब्याज दर में बदलाव के प्रति संवेदनशीलता के कारण ये फंड पूरी तरह से जोखिम मुक्त नहीं हैं। हालाँकि, केंद्र सरकार द्वारा समर्थित कोष के साथ संबंधित जोखिम न्यूनतम हैं।

अत्यधिक वांछनीय ऋण निवेश विकल्प होने के बावजूद, बैंकिंग और पीएसयू फंड कई नुकसानों के साथ भी आते हैं, जैसे:

• कम रिटर्न

सरकार-आधारित प्रतिभूतियों के अलावा, परिसंपत्ति संरचना मुख्य रूप से लार्ज-कैप कंपनियों में होने के कारण, रिटर्न ज्यादातर सुनिश्चित होता है। इन कंपनियों के शेयर की कीमतों में बढ़ोतरी की गुंजाइश कम है। इस वजह से मुनाफा खास नहीं हो पाएगा.

• उच्च एनएवी

अपने कम जोखिम वाले गुणों के कारण, इन फंडों की बाजार में अत्यधिक मांग है।  इससे इसकी एनएवी या शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य बढ़ सकता है, जिससे यह बहुत महंगा हो जाएगा।

एक बार जब आप बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड में निवेश के फायदे और नुकसान पर विचार कर लें, तो निवेश करने से पहले कुछ अन्य बिंदुओं को भी ध्यान में रखें। वे हैं: 

• लघु निवेश क्षितिज

ये फंड 2-3 साल के निवेश क्षितिज के लिए आदर्श हैं, जो इसे अल्पकालिक रास्ते तलाशने वाले निवेशकों के लिए आदर्श बनाते हैं। 

• ब्याज दर का प्रभाव

बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड से रिटर्न ब्याज दर में बदलाव पर निर्भर करता है। सीधे शब्दों में कहें तो, यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो ये योजनाएं अपेक्षित परिणाम नहीं दे पाएंगी।

• कर निहितार्थ

1 अप्रैल 2023 तक कर सुधारों के अनुसार, 1 अप्रैल 2022 को या उसके बाद खरीदे गए डेट फंड पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा। हालाँकि, पुराने निवेश के लिए 36 महीने से कम की होल्डिंग अवधि के लिए अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर लगाया जाएगा। 

 

36 महीने से अधिक की होल्डिंग अवधि के लिए, इंडेक्सेशन के लाभ के साथ 20% दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर लागू होता है।

कम जोखिम लेने की इच्छा रखने वाले निवेशक, जरूरी नहीं कि अधिक लेकिन स्थिर आय अर्जित करना चाहते हैं, बैंकिंग और पीएसयू फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। पूंजी संरक्षण संपत्तियों और इक्विटी की तुलना में कम जोखिम के साथ, वे आपके निवेश पोर्टफोलियो के तरल परिसंपत्ति आवंटन के लिए एक अच्छा विकल्प हैं।