क्रेडिट रिस्क फंड

उल्लेखनीय लाभ चाहने वाले निवेशकों के लिए डेब्ट म्यूचुअल फंड एक लोकप्रिय विकल्प बन गया है। ऐसी ही एक योजना क्रेडिट रिस्क फंड है जो आपको बेहतर रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देती है। हालाँकि, इनमें रिस्क की संभावना भी अधिक होती है क्योंकि फंड कम क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों में निवेश किया जाता है।

डेब्ट म्यूचुअल फंड में निवेश से जुड़ा सबसे बड़ा क्रेडिट रिस्क है। आप उच्च क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों में निवेश करके म्यूचुअल फंड में क्रेडिट रिस्कको कम कर सकते हैं। हालाँकि, इन मामलों में, आपका रिटर्न कम हो सकता है। 

 

इसके विपरीत, कम क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों में निवेश करके आप अधिक उपज प्राप्त कर सकते हैं। ये कंपनियां अपनी रेटिंग की भरपाई के लिए प्रतिस्पर्धी ब्याज दरों की पेशकश करती हैं। क्रेडिट जोखिम एमएफ ऐसी कंपनियों में संचित राशि का कम से कम 65% निवेश करते हैं। 

 

हालाँकि इन फंडों से अधिक रिटर्न मिल सकता है, लेकिन उनमें डिफॉल्ट का जोखिम अधिक होता है। यह मूलधन और/या ब्याज के पुनर्भुगतान पर लागू होता है। 

जैसा कि उल्लेख किया गया है, ये फंड कम क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों में बड़ी मात्रा में निवेश करते हैं। इस प्रकार, इन लोन म्यूचुअल फंड योजनाओं में अतिरिक्त रिस्क उठाकर सामान्य से अधिक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता होती है। 

 

दूसरे शब्दों में, जारीकर्ता कम क्रेडिट रेटिंग की भरपाई के लिए अधिक ब्याज का भुगतान करता है।

क्रेडिट रिस्क म्यूचुअल फंड में निवेश के कुछ लाभ यहां दिए गए हैं: 

• अच्छा रिटर्न प्रदान करें

हालाँकि इन फंडों में डिफॉल्ट और ब्याज दर का जोखिम अधिक होता है, लेकिन इनमें बेहतर रिटर्न अर्जित करने की क्षमता भी होती है। इस अंतर को देखने के लिए आप उनकी कमाई की तुलना अधिकांश लोन-आधारित प्रतिभूतियों से कर सकते हैं। 

• लंबे क्षितिज के लिए आदर्श

इन फंडों में कम अवधि में घाटा होने की संभावना अधिक होती है। हालाँकि, आप लंबी अवधि के लिए फंड में निवेश करके इष्टतम रिटर्न अर्जित कर सकते हैं। इसलिए, यदि आपकी आदर्श निवेश अवधि 2 से 2 वर्ष के बीच है, तो ये फंड आपके लिए उपयुक्त हैं। 

• फंड मैनेजरों पर भरोसा करें

ये फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जिसका अर्थ है कि फंड मैनेजर आपकी ओर से इन्हें नियंत्रित करते हैं। इस प्रकार, आप इन फंडों में निवेश करते समय फंड मैनेजर की विशेषज्ञता पर भरोसा कर सकते हैं।

इन म्यूचुअल फंडों में निवेश की कुछ सीमाएँ निम्नलिखित हैं:

• लोन रिस्क

जैसा कि उल्लेख किया गया है, ये म्यूचुअल फंड योजनाएं निवेशित धनराशि का कम से कम 65% 'एए' से नीचे क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों में निवेश करती हैं। यह उन्हें उच्च क्रेडिट जोखिम के प्रति संवेदनशील बनाता है, जिसका अर्थ है कि संभावना है कि आप अपना निवेश और कमाई खो सकते हैं।

• कम लिक्वडिटी

चूंकि इन म्यूचुअल फंडों में कम क्रेडिट गुणवत्ता वाले लोन  उपकरण होते हैं, इसलिए आप उन्हें तुरंत नहीं बेच सकते। इसलिए, उच्च क्रेडिट-गुणवत्ता वाले लोन  उपकरणों वाले म्यूचुअल फंड की तुलना में उनमें अपेक्षाकृत कम लिक्विडिटी होती है।

क्रेडिट रिस्क फंड में निवेश करते समय निम्नलिखित कारकों का मूल्यांकन करें: 

• वित्तीय उद्देश्य

ये लोन आधारित म्यूचुअल फंड उच्च रिस्क सहनशीलता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने का लक्ष्य रखते हैं। इसलिए, इन म्यूचुअल फंडों में तभी निवेश करें जब आपकी जोखिम उठाने की क्षमता अच्छी हो।

• खर्च

उच्च व्यय अनुपात आपके रिटर्न को प्रभावित करेगा और आपकी कमाई कम करेगा। इसलिए, ऐसी योजना चुनने की सलाह दी जाती है जिसका व्यय अनुपात कम हो।

• फंड प्रदर्शन

फंड में निवेश करते समय विचार करने वाला एक अन्य कारक उनका पिछला प्रदर्शन है। इससे आपको यह जानकारी मिलेगी कि फंड विभिन्न चक्रों में कैसा प्रदर्शन करता है, जिससे आप उसके अनुसार निवेश कर सकेंगे। 

 

हालाँकि, याद रखें कि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि कोई फंड अपने ऐतिहासिक प्रदर्शन को दोहराएगा। 

• प्रबंध

इस फंड का प्रदर्शन फंड मैनेजर की विशेषज्ञता और ट्रैक रिकॉर्ड पर भी निर्भर करता है। किस म्यूचुअल फंड पर निवेश करने के लिए पहले फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड का मूल्यांकन करें निर्णय लेने के लिए।

यह लोन-आधारित म्यूचुअल फंड योजना उच्च रिस्क लेने की क्षमता वाले उन निवेशकों के लिए सर्वोत्तम है जो अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की योजना बना रहे हैं। यदि आपका लक्ष्य मध्यम से लंबी निवेश अवधि में निश्चित आय वाले उपकरणों से अधिक रिटर्न अर्जित करना है तो आप इन फंडों में निवेश करने पर भी विचार कर सकते हैं।

   

अंत में, यदि आपके पास पर्याप्त रिस्क लेने की क्षमता है, तो आप क्रेडिट रिस्क फंडों में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं, क्योंकि वे अत्यधिक फायदेमंद हो सकते हैं। बजाज मार्केट्स पर, आप विभिन्न योजनाओं और तरीकों की तुलना करके आसानी से उस योजना में निवेश कर सकते हैं जो आपकी आवश्यकताओं के लिए सबसे उपयुक्त हो।