अंतर जानें - इक्विटी वर्सेस डेब्ट फंड

जुलाई 2023 में भारतीय वित्तीय मार्केट अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुँचते देखे गए। ऐसे संपन्न मार्केट में, इक्विटी और डेब्ट म्यूचुअल फंड के बीच अंतर अधिक स्पष्ट हो जाता है। हालांकि, वास्तव में लाभ पाने के लिए आपको इक्विटी फंड और डेब्ट फंड के बीच अंतर जानना होगा।

 

सीधे शब्दों में कहें तो इक्विटी फंड मुख्य रूप से शेयर, बॉन्ड और अन्य सिक्योरिटीज में इन्वेस्ट करते हैं। दूसरी ओर, डेब्ट फंड सरकारी और कॉर्पोरेट डेब्ट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं। इनमें से प्रत्येक फंड में इन्वेस्ट करने के पीछे का तर्क विशिष्ट है और इसका उद्देश्य विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करना है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड का लक्ष्य उच्च रिटर्न उत्पन्न करना है, और इइसे विभिन्न जोखिम स्तरों पर हासिल किया जाता है। छोटे, मध्यम और बड़े मार्केट कैपिटल फंड में खरीदारी करके, आप क्रमशः छोटी, मध्यम और बड़ी कंपनियों में इन्वेस्ट कर रहे हैं। 

 

इन कंपनियों का वित्तीय प्रदर्शन सीधे तौर पर आपके द्वारा अर्जित रिटर्न को प्रभावित करता है।

• इक्विटी फंड कैसे काम करते हैं? 

इक्विटी म्यूचुअल फंड में, फंड मैनेजर कई कंपनियों के इक्विटी शेयर में कम से कम 60% कैपिटल एलोकेट करता है। एक बार जब बड़ी मात्रा में इक्विटी शेयरों में इन्वेस्ट किया जाता है, तो बाकी को डेब्ट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में लगा दिया जाता है।

 

यह फंड को अचानक होने वाले रिडेम्प्शन और जोखिम से बचाने के लिए किया जाता है। फंड मैनेजर मार्केट में उतार-चढ़ाव के हिसाब से आंतरिक रूप से शेयर को सक्रिय रूप से खरीदता और बेचता है। इससे निवेशकों को अधिकतम संभव रिटर्न मिलता है।

• इक्विटी फंड किसके लिए उपयुक्त हैं?

इक्विटी फ़ंड म्यूचुअल फंड के उच्च जोखिम वाले वर्ग में से एक हैं। इसलिए, ये उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो उच्च लाभ के लिए उच्च जोखिम उठाने को तैयार हैं।

डेब्ट फंड का लक्ष्य अपने निवेशकों को स्थिर इंटरेस्ट इनकम और कैपिटल एप्रिसिएशन अर्जित करना है। मैच्योरिटी अवधि और इंटरेस्ट रेट पूर्व निर्धारित होती है, जिससे इन्हें 'फिक्स्ड-इनकम' सिक्योरिटीज कहा जाता है। 

• डेब्ट फंड कैसे काम करते हैं?

डेब्ट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना जारीकर्ता इकाई को पैसा उधार देने जैसा है। निवेशक को रिटर्न की तारीख और इंटरेस्ट रेट का वादा किया जाता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह वादा पूरा हो, फंड मैनेजर उच्च रेटिंग वाले क्रेडिट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करता है। 

इनमें से कुछ में सरकारी सिक्योरिटीज, ट्रेजरी बिल और कॉरपोरेट बॉन्ड शामिल हैं। उच्च क्रेडिट रेटिंग इंगित करती है कि सुरक्षा कम अस्थिर है। इससे नियमित इंटरेस्ट पेमेंट और मैच्योरिटी पर प्रिंसिपल की वसूली की संभावना में सुधार होता है। 

• डेब्ट फंड किसके लिए उपयुक्त हैं?

डेब्ट फंड रिटर्न अक्सर पूर्वानुमानित सीमा में आते हैं। इसलिए, ये उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो कम जोखिम पर स्थिर रिटर्न अर्जित करते हुए उच्च लिक्विडिटी रखना पसंद करते हैं।

इक्विटी और डेब्ट म्यूचुअल फंड के बीच मुख्य अंतर को उजागर करने के लिए यहां एक साथ-साथ तुलना दी गई है: