निश्चित परिपक्वता योजनाएं

फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान या एफएमपी, क्लोज-एंडेड डेट म्यूचुअल फंड हैं। इस फंड के साथ, आप ऋण उपकरणों में निवेश कर सकते हैं, जिनमें मुद्रा बाजार उपकरण, जमा प्रमाणपत्र, कॉर्पोरेट बांड, सरकारी प्रतिभूतियां आदि शामिल हैं। 

 

हालाँकि, इन प्रतिभूतियों में 1 महीने से लेकर 3 साल या उससे अधिक तक की कठोर लॉक-इन अवधि होती है। इसलिए, अन्य डेट म्यूचुअल फंड योजनाओं के विपरीत, आप इन फंडों को अपनी आवश्यकताओं के अनुसार खरीद और बेच नहीं सकते हैं। 

इसके अलावा, ये प्रतिभूतियाँ हर समय सदस्यता के लिए उपलब्ध नहीं हैं। निश्चित परिपक्वता योजनाएं केवल तभी निवेश के लिए खुली होती हैं जब एएमसी नए फंड ऑफर (एनएफओ) पेश करती हैं।

एक निश्चित परिपक्वता योजना की कुछ शीर्ष विशेषताएं जो इसे अन्य ऋण निधि योजनाओं से अलग करती हैं:

• निश्चित लॉक-इन अवधि

जैसा कि नाम से पता चलता है, इन फंडों में एक निर्धारित लॉक-इन अवधि होती है, जहां आप अपनी संपत्ति को बेच नहीं सकते हैं। लॉक-इन अवधि के साथ, निश्चित परिपक्वता निधि ऋण बाजारों में ब्याज में उतार-चढ़ाव के जोखिम को समाप्त कर देती है। इस प्रकार, यह योजना आपको अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने में सक्षम बनाती है। 

• क्लोज़्ड एंडेड  स्कीम

एक निश्चित परिपक्वता योजना केवल एनएफओ अवधि के दौरान निवेश के लिए उपलब्ध है। ये फंड सीमित हैं, और एक बार निवेश विंडो बंद हो जाने पर, आप केवल शेयर बाजार के माध्यम से ही उन तक पहुंच सकते हैं। 

• कम जोखिम प्रोफ़ाइल

निश्चित परिपक्वता योजना म्यूचुअल फंड एक क्लोज-एंडेड योजना होने के कारण बाजार और ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के खिलाफ ऋण उपकरणों की सुरक्षा प्रदान करता है। इसके अलावा, एफएमपी आमतौर पर अच्छी रेटिंग वाले ऋण उपकरणों में निवेश करते हैं। इसके परिणामस्वरूप जोखिम कम और स्थिरता अधिक होती है। 

• अनुक्रमण(इंडेक्सेशन)लाभ

जब आप कम से कम 3 साल तक निवेश रखते हैं तो निश्चित परिपक्वता योजना म्यूचुअल फंड इंडेक्सेशन लाभ प्रदान करता है। इंडेक्सेशन आपकी कर देनदारी को कम करने में मदद करता है, जिससे आप अपने कोष में और इजाफा कर सकते हैं। 

 इसके अलावा, कई एफएमपी की परिपक्वता अवधि 1,100 दिनों की होती है, जिससे आप डबल इंडेक्सेशन से लाभ उठा सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि इस मामले में 1,100 दिनों का मतलब है कि आप अपने निवेश को तीन के बजाय चार वित्तीय वर्षों तक रोक कर रखें।  

• पोर्टफोलियो विविधीकरण

निश्चित परिपक्वता योजना फंड कई ऋण उपकरणों में निवेश करके रिटर्न उत्पन्न करते हैं। यहां, जोखिम वितरित हो जाता है क्योंकि आप केवल एक विकल्प तक ही सीमित नहीं हैं। ऐसे में, बाजार में उतार-चढ़ाव का ऐसे फंडों पर कम प्रभाव पड़ेगा, क्योंकि प्रतिभूतियां घाटे की भरपाई कर देती हैं।

• पूर्वानुमानित रिटर्न

एक निश्चित परिपक्वता योजना मुख्य रूप से कॉर्पोरेट बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों, मुद्रा बाजार उपकरणों आदि में निवेश करती है। एक निश्चित परिपक्वता योजना की परिपक्वता तिथि ऐसे उपकरणों की निवेश समयरेखा के साथ संरेखित होती है। 

 इससे आपको परिपक्वता पर अपेक्षाकृत निश्चित ब्याज दर प्राप्त करने में मदद मिलती है, जिससे आप पहले से अनुमानित रिटर्न का आकलन कर सकते हैं।

• उच्च गुणवत्ता वाली संपत्तियों में निवेश

एक और आकर्षक विशेषता यह है कि पोर्टफोलियो प्रबंधक लाभदायक और प्रसिद्ध कंपनियों से ऋण साधन चुनते हैं। इससे आपकी निश्चित परिपक्वता योजना पर अधिक रिटर्न मिलने की संभावना बढ़ जाती है। 

 

साथ ही, उच्च गुणवत्ता वाली संपत्तियों में निवेश करने से निवेश से जुड़ा जोखिम कम हो जाता है।

यदि आप एफएमपी में निवेश करना चाहते हैं, तो यहां कुछ फायदे हैं जिन पर आपको अवश्य विचार करना चाहिए। 

• उच्च स्थिरता

म्यूचुअल फंड में एफएमपी आमतौर पर शेयर बाजार की अस्थिरता से अप्रभावित रहता है, लेकिन मुद्रास्फीति और मंदी के दौरान बेहतर रिटर्न दे सकता है। ऐसा इसलिए है, क्योंकि इस दौरान निवेशक कम जोखिम वाले उपकरणों की ओर रुख करते हैं। तो, मूल्य बढ़ेगा, और आप बेहतर रिटर्न अर्जित कर सकते हैं। 

• कर दक्षता

3 वर्ष से अधिक समय तक रखे जाने पर निश्चित परिपक्वता निधि अन्य ऋण साधनों की तुलना में तुलनात्मक रूप से अधिक कर कुशल होती है। ऋण उपकरणों के अधिकांश मामलों में, ब्याज आय को आपकी शुद्ध आय में जोड़ा जा सकता है और उन पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा। 

दूसरी ओर, जैसा कि ऊपर बताया गया है, म्यूचुअल फंड में एफएमपी इंडेक्सेशन लाभ प्रदान करता है। इससे अंततः आपकी कर देनदारी कम हो जाती है, जिससे यह एक बेहतर विकल्प बन जाता है।

फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान में निवेश करने से एफडी,इक्विटी फ़ंड, और अन्य ऋण निधि की तुलना में कई फायदे होते हैं। हालाँकि, यह बिना किसी सीमा के नहीं है। 

• इक्विटी से कम उपज:

निश्चित परिपक्वता निधि पर रिटर्न इक्विटी फंड की तुलना में कम है क्योंकि ब्याज दरें पूरी परिपक्वता अवधि के दौरान स्थिर रहती हैं। इसके अलावा, एफएमपी से रिटर्न की गारंटी नहीं है क्योंकि यह अभी भी बाजार से जुड़ा निवेश है।  

• कम तरलता:

सख्त लॉक-इन अवधि के कारण, एफएमपी के लिए अपने निवेश से आंशिक निकासी करना अधिक जटिल है। यदि आप अपनी संपत्ति को समाप्त करना चाहते हैं, तो आप स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से ऐसा कर सकते हैं जहां योजना सूचीबद्ध है।  

 

इन तथ्यों को ध्यान में रखते हुए, आप यह तय कर सकते हैं कि निश्चित परिपक्वता फंड एक आदर्श निवेश विकल्प है या नहीं। यदि आपकी जोखिम उठाने की क्षमता कम है और आपको लॉक-इन अवधि की परवाह नहीं है, तो एफएमपी आपको एफडी की तुलना में बेहतर रिटर्न पाने में मदद कर सकता है। 

म्यूचुअल फंड बजाज मार्केट पर आप निश्चित परिपक्वता निधि या किसी अन्य में निवेश शुरू कर सकते हैं. आप सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले कुछ फंडों में से चुन सकते हैं और कुछ ही क्लिक के साथ निवेश शुरू कर सकते हैं।

कई निवेश मार्गों की तुलना करते समय, आपने निश्चित परिपक्वता योजना और सावधि जमा के बीच समानताएं देखी होंगी। हालाँकि उनमें कुछ समानताएँ हैं, फिर भी ध्यान देने योग्य अंतर भी हैं।

निवेश विकल्प चुनना आपके निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और व्यक्तिगत पसंद पर निर्भर करता है। यदि आपको नियमित एफडी से मिलने वाले रिटर्न की तुलना में अधिक रिटर्न की आवश्यकता है तो निश्चित परिपक्वता योजनाओं में निवेश करना आदर्श है। 

 

 याद रखें कि फंड की नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) में अक्सर उतार-चढ़ाव होता रहता है। इस प्रकार, यदि आप फंड के एनएवी में लगातार उतार-चढ़ाव को सहन कर सकते हैं तो निवेश करें।

 

 निश्चित परिपक्वता योजनाएं कम जोखिम भरी होती हैं और नियमित इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न देती हैं। हालाँकि, वे सावधि जमा की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं। ध्यान देने योग्य एक और बात प्रतिबंधित तरलता है। चूंकि समय से पहले निकासी संभव नहीं है, इसलिए यह केवल उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो सख्त लॉक-इन अवधि को संभाल सकते हैं।

एक निश्चित परिपक्वता योजना में निवेश करने के अपने फायदे और नुकसान हैं, और यहां याद रखने योग्य कुछ आवश्यक संकेत दिए गए हैं।

• निवेश लक्ष्य

किसी निवेश को अंतिम रूप देने से पहले, अपने व्यक्तिगत निवेश लक्ष्यों के साथ-साथ योजना के निवेश उद्देश्यों का भी आकलन करें। इससे आपको यह तय करने में मदद मिलेगी कि क्या आपके निवेश उद्देश्य फंड के लक्ष्यों के अनुरूप हैं। फिर, आप उपयुक्त निवेश राशि तय कर सकते हैं।

• रिटर्न और तरलता

निवेश चुनते समय, आपको मिलने वाले रिटर्न और फंड द्वारा प्रदान की जाने वाली तरलता पर ध्यान दें। एक निश्चित परिपक्वता योजना लंबे समय में उच्च रिटर्न की पेशकश कर सकती है, लेकिन यह ध्यान रखना आवश्यक है कि ये रिटर्न बाजार के उतार-चढ़ाव के अधीन हैं।

 ध्यान दें कि ये योजनाएं तरलता प्रदान नहीं करती हैं, जिसका अर्थ है कि आप परिपक्वता से पहले धनराशि भुना नहीं सकते हैं।

• कर निहितार्थ

एक निश्चित परिपक्वता योजना में निवेश करना आदर्श है क्योंकि आप दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कम कराधान का आनंद ले सकते हैं। इसके विपरीत, एफडी पर ब्याज आय पर आपके आयकर स्लैब के आधार पर कर लगाया जाता है।