लंबी अवधि के फंड

लंबी अवधि तक निवेशित रहकर अधिकतम रिटर्न अर्जित करने के इच्छुक निवेशकों को लंबी अवधि के फंडों से परिचित होना चाहिए। समय-समय पर ब्याज दर में उतार-चढ़ाव की उच्च संभावना के कारण, ये उच्च जोखिम लेने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए अधिकतम रिटर्न देते हैं।

लंबी अवधि के फंड में निवेश करने से पहले, 'मैकॉले अवधि' शब्द का अर्थ समझना महत्वपूर्ण है। मैकाले अवधि एक अवधारणा है जिसका उपयोग किसी बांड में आपके निवेश पर रिटर्न अर्जित करने में लगने वाले समय को मापने के लिए किया जाता है। 

 

 यह ब्याज आय के साथ-साथ डेट फंड जैसी प्रतिभूतियों पर मूलधन के भुगतान को भी ध्यान में रखता है। इस प्रकार, यह आंकड़ा निवेशकों को रिटर्न की गणना करते समय ब्याज में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को ध्यान में रखने में मदद करता है। 

 

 लंबी अवधि की म्यूचुअल फंड योजनाओं की अवधि 7 से 10 साल तक होती है। हालाँकि, याद रखें कि ये योजनाएँ सात साल से अधिक की मैकॉले अवधि वाले ऋण और मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करती हैं। 

 

इसका तात्पर्य यह है कि आपको लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड में तभी निवेश करना चाहिए जब आप समान समय सीमा तक निवेशित रह सकें।

लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड में, धन का एक बड़ा हिस्सा सरकारी प्रतिभूतियों, बांड, ट्रेजरी बिल और बहुत कुछ में निवेश किया जाता है। हालाँकि, लंबी अवधि इन फंडों को ब्याज दर चक्रों के प्रति बेहद संवेदनशील बनाती है, जिससे यह अत्यधिक जोखिम भरा निवेश माध्यम बन जाता है। 

 

 हालाँकि, यह निवेशकों को उच्च पूंजीगत लाभ के साथ-साथ ब्याज/लाभांश अर्जित करने की अनुमति देता है।

 

यह लंबी अवधि के म्यूचुअल फंडों को ऐसे परिदृश्य में उच्च रिटर्न देने के लिए तैयार करता है जहां ब्याज दर में गिरावट हो रही है।

लंबी अवधि के फंडों में निवेश करने पर आपको कुछ अनूठे लाभ मिलेंगे। ये इस प्रकार हैं:

• अधिकांश अन्य डेट फंडों की तुलना में अधिक रिटर्न

चूंकि लंबी अवधि के फंड आपके निवेश को लंबे समय तक बनाए रखने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, इसलिए वे उच्च जोखिम के साथ-साथ उच्च रिटर्न भी आकर्षित करते हैं। अन्य ऋण निधि छोटी अवधि के साथ जोखिम और कार्यकाल कम हो सकता है लेकिन आप अपनी आय बढ़ाने के लाभों से वंचित रह जाते हैं। 

• एफडी से बेहतर रिटर्न

इन फंडों पर रिटर्न समान समय अवधि के लिए निवेश की गई एफडी की तुलना में थोड़ा अधिक है। इसलिए, यदि आप अधिक रिटर्न चाहते हैं और सुरक्षित विकल्पों की तुलना में अधिक जोखिम लेने को तैयार हैं तो वे एक बढ़िया विकल्प प्रदान करते हैं। 

• पोर्टफोलियो विविधीकरण और कर दक्षता

लंबी अवधि के फंड आपको इक्विटी फंड के साथ आने वाली अस्थिरता के बिना अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने का अवसर प्रदान करते हैं। इसके अलावा, यदि आप उच्च आयकर दायरे में आते हैं, तो आप इन फंडों में निवेश करते समय अधिक कर लाभ का आनंद ले सकते हैं।

लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले कुछ कमियां ध्यान में रखनी चाहिए। ये इस प्रकार हैं: 

• ब्याज दर जोखिम का उच्च स्तर

 

निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, ब्याज चक्र बदलने से इसके गंभीर रूप से प्रभावित होने की संभावना उतनी ही अधिक होगी। इसके कारण, निवेशकों को अपनी मूल निवेश राशि खोने की संभावना बढ़ जाती है। 

 

इसलिए, ये योजनाएं उन निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं जो जोखिम से थोड़ा भी डरते हैं। बढ़ती ब्याज दरें इस जोखिम को तेजी से बढ़ाती हैं।

 

• ऋण जोखिम की संभावना 

 

चूंकि ये फंड कॉरपोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों और बॉन्ड में निवेश करते हैं, इसलिए क्रेडिट जोखिम तुलनात्मक रूप से कम होता है। हालाँकि, लंबी अवधि के फंड अक्सर क्रेडिट जोखिम से प्रभावित होते हैं। 

 

 जैसे-जैसे अवधि लंबी होती जाती है, जारीकर्ता के डिफॉल्ट की संभावना बढ़ती जाती है। कम रेटिंग वाली प्रतिभूतियों के और भी कम रेटिंग तक गिरने की भी संभावना है।

लंबी अवधि के फंड में निवेश करने से पहले ध्यान में रखने योग्य कुछ उपयोगी संकेत यहां दिए गए हैं:

• लंबा निवेश क्षितिज

 

इन फंडों की समयसीमा बहुत लंबी होती है। आदर्श रूप से, आपको इनमें तभी निवेश करना चाहिए यदि आप निवेश राशि को अलग रखने में सक्षम हों। यह, और यह जागरूकता कि आप समय के साथ धन का एक बड़ा हिस्सा खो सकते हैं, इस पर ध्यान देना बेहद महत्वपूर्ण है।

 

• खर्चे की दर

व्यय अनुपात पर नजर रखें, क्योंकि ऐसी संभावना है कि लंबी अवधि में फंड प्रबंधन शुल्क अधिक होगा। यदि हां, तो यह आपके वास्तविक रिटर्न को प्रभावित कर सकता है।

ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जिनके पास भविष्य के महत्वपूर्ण खर्चों को पूरा करने के लिए 7 साल या उससे अधिक का निवेश क्षितिज है। यदि उच्च रिटर्न अर्जित करने की संभावना के लिए आपके पास बड़ा जोखिम उठाने की क्षमता है, तो लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड का विकल्प चुनें। कुल मिलाकर, ये इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश का एक बढ़िया विकल्प हो सकते हैं।

बजाज मार्केट्स पर, आप दीर्घकालिक ऋण फंडों के बारे में अधिक जान सकते हैं और शीर्ष योजनाओं के ऐतिहासिक रिटर्न की तुलना कर सकते हैं। आप उच्च रेटिंग वाली योजनाएं चुन सकते हैं, अनुमानित रिटर्न को समझ सकते हैं और अपनी पसंद की योजना में निवेश कर सकते हैं, यह सब एक ही छत के नीचे।