मध्यम से लंबी अवधि के फंड

मध्यम से लंबी अवधि के लोन फंड उन निवेशकों के लिए नए हो सकते हैं जो आम तौर पर छोटी अवधि के लिए पैसा लगाने के लिए लोन उपकरणों में निवेश करते हैं। लंबी परिपक्वता अवधि के कारण इन फंडों में थोड़ा अधिक जोखिम होता है। 

इस प्रकार, निवेश बदलते ब्याज चक्र के उतार-चढ़ाव से गुजरता है। हालांकि, वे अधिक लाभ की पेशकश कर सकते हैं और आपके निवेश पोर्टफोलियो को संतुलित करने में आपकी मदद कर सकते हैं।

मध्यम से लंबी अवधि के फंड में निवेश करने से पहले, 'मैकॉले अवधि' शब्द का अर्थ समझना महत्वपूर्ण है। मैकॉले अवधि एक निवेशक को बांड में निवेश किए गए पैसे वापस कमाने में लगने वाले समय को मापती है। 

इसमें प्राप्त ब्याज और मूलधन के पुनर्भुगतान को ध्यान में रखा जाता है। यह एक अवधारणा है जिसका उपयोग अर्जित रिटर्न पर ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए ऋण निधि का प्रबंधन करते समय किया जाता है। 

मध्यम से लंबी अवधि के फंड 4 से 7 साल की मैकॉले अवधि वाले डेट म्यूचुअल फंड हैं। इसका सीधा मतलब यह है कि इन फंडों में निवेश से लाभ पाने के लिए आपकी निवेश अवधि 4 से 7 साल के बीच होनी चाहिए।

मध्यम से लंबी अवधि के फंडों में अधिकांश धनराशि सरकारी प्रतिभूतियों या लंबी अवधि के बांड में निवेश की जाती है। इसका तात्पर्य यह है कि इनमें क्रेडिट जोखिम बहुत कम है। इसे ध्यान में रखते हुए, आपके पास कम से मध्यम अवधि के डेट फंड की तुलना में इस निवेश पर अधिक रिटर्न अर्जित करने का मौका है। 

हालाँकि, इन फंडों की लंबी अवधि का मतलब यह भी है कि वे ब्याज दरों में अस्थिरता के प्रति अधिक संवेदनशील हैं। इसके कारण, मध्यम से लंबी अवधि के फंड ऐसे परिदृश्य में उच्च रिटर्न दे सकते हैं जहां ब्याज दर लगातार गिर रही है।

मध्यम से लंबी अवधि के डेट फंड में निवेश करने से आपको कई अनोखे फायदे मिलते हैं, जैसे:

• एफडी से अधिक रिटर्न

एक रूढ़िवादी जोखिम लेने वाले के रूप में, आप सुरक्षित दीर्घकालिक लोन निवेश की तलाश में अपने धन को एफडी में पार्क करने का विकल्प चुन सकते हैं। रिटर्न के लिहाज से मध्यम से लंबी अवधि के डेट फंड बेहतर विकल्प हो सकते हैं। 

वास्तव में, यदि आप उच्च कर दायरे में आते हैं तो वे अधिक कर-कुशल निवेश भी हो सकते हैं। हालांकि, याद रखें कि ब्याज दर जोखिम अभी भी इन फंडों पर लागू होता है।

• पोर्टफोलियो विविधीकरण

इन फंडों में निवेश करने से आप अपना पोर्टफोलियो मजबूत कर सकते हैं। इक्विटी की तुलना में कम जोखिम भरा होने के कारण ये फंड आपको शेयर बाजार की अस्थिरता से बचाते हैं।

सभी निवेशों की तरह, मध्यम से लंबी अवधि के डेट फंड में निवेश करने में भी एक खामी है। यह इस प्रकार है:

• ब्याज दर भिन्नता के प्रति अत्यधिक संवेदनशील

इन फंडों में निवेश का सबसे बड़ा दोष बाजार की गतिविधियों के अनुसार ब्याज दर में उतार-चढ़ाव का जोखिम है। इन फंडों की लंबी अवधि का मतलब है कि इनमें कई ब्याज चक्रों से गुजरने की संभावना है। 

इसलिए, यदि आपको तत्काल धनराशि निकालने की आवश्यकता है, तो नुकसान का सामना करने की उच्च संभावना है।

बेहतर विकल्प चुनने के लिए, मध्यम से लंबी अवधि के डेट फंड में निवेश करने से पहले आपको कुछ बातों पर विचार करना होगा। ये इस प्रकार हैं:

• ब्याज दरें बढ़ने का जोखिम

इन निवेशों को समयबद्ध नहीं किया जा सकता है और कार्यकाल के दौरान कई बार ब्याज चक्र से गुजरने की संभावना होगी। इसके कारण, ऐसी संभावना है कि यदि ब्याज दरें लंबे समय तक लगातार बढ़ती रहती हैं तो निवेश का मूल्य कम हो सकता है।

• कर लगाना

यदि आप 3 साल से कम समय तक इन फंडों के साथ रहते हैं, तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ आपके आयकर स्लैब के अनुसार लागू होगा। यदि इसे 36 महीने से अधिक समय तक रखा जाता है, तो आपको इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% का दीर्घकालिक कैपिटल लाभ देना होगा। 

मध्यम से लंबी अवधि के फंड से आप जो भी लाभांश कमाते हैं, उसे आपकी कर योग्य आय में जोड़ा जाएगा और लागू कर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा। 

ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जिनका निवेश नजरिया 4 से 7 साल है। इस प्रकार, आप मध्यम अवधि के वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए उनमें निवेश कर सकते हैं। यदि आप इक्विटी फंड के साथ जोखिम नहीं उठाना चाहते हैं लेकिन फिर भी उच्च रिटर्न चाहते हैं तो वे एक अच्छा विकल्प हो सकते हैं। 

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