ओपन-एंडेड फंड

संगठन संरचना के आधार पर विभिन्न म्यूचुअल फंड प्रकारों में, ओपन-एंडेड फंड निवेशकों के बीच सबसे आम और पसंदीदा हैं। ओपन-एंडेड फंड की लोकप्रियता का एक कारण यह है कि इसमें अन लिमिटेड शेयर होते हैं, जो बेहतर फ्लेक्सिबल और निवेश में आसानी प्रदान करते हैं।

ओपन-एंडेड स्कीम अन्य म्यूचुअल फंड स्कीमों की तरह ही काम करती है। हालांकि, अंतर यह है कि इसमें असीमित शेयर शामिल हैं। इसके अलावा, फंड प्रायोजक के पास निवेशकों को सीधे शेयर भुनाने और बेचने का अधिकार और लचीलापन है। 

ओपन-एंडेड शेयरों की कीमत में प्रतिदिन उतार-चढ़ाव होता है, और ट्रेडिंग उनके वर्तमान नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के आधार पर होती है। सामान्य उदाहरणों में शामिल हैं म्यूचुअल फंड्स, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और हेज फंड।

जैसा कि नाम से पता चलता है, ओपन-एंडेड फंड आपको किसी भी कार्य दिवस पर यूनिट खरीदने या भुनाने की अनुमति देते हैं। शेयरों को उनके एनएवी पर मांग पर खरीदा और बेचा जाता है, और अंतर्निहित प्रतिभूतियों का प्रदर्शन एनएवी निर्धारित करता है।

 

ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड एनएफओ के माध्यम से जारी किए जाते हैं। एनएफओ अवधि समाप्त होने पर आप यूनिटें बेच या खरीद सकते हैं। जारी की जा सकने वाली इकाइयों की संख्या पर कोई लिमिट नहीं है। साथ ही, उनकी कोई मैच्योरिटी अवधि नहीं होती है. हालांकि, यदि आप अपनी यूनिट बेचना चाहते हैं तो एक एक्ज़िट लोड लागू है।

 

ओपन-एंड फंड एक आसान, कम लागत वाला निवेश है जो आपको अपना पैसा इकट्ठा करने और अपने निवेश उद्देश्यों के अनुरूप एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने की अनुमति देता है। इसके अतिरिक्त, आप अपना निवेश छोटी राशि से शुरू कर सकते हैं, जिससे यह विकल्प सभी स्तरों पर सुलभ हो जाएगा।

ओपन-एंडेड फंड से आप कुछ शीर्ष लाभ उठा सकते हैं:

• एसआईपी, एसडब्ल्यूपी और एसटीपी से लाभ

आप आमतौर पर इन फंड में सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) के ज़रिए निवेश कर सकते हैं, जिससे आप हर महीने एक निश्चित राशि निवेश कर सकते हैं। इस तरह, यह निवेश शुरू करने और वित्तीय विकास को सुरक्षित करने का एक किफ़ायती तरीका बन जाता है।

 

यह उन लोगों के लिए खास तौर पर फ़ायदेमंद है जिनके पास निवेश करने के लिए पर्याप्त मात्रा में पैसा नहीं है। दूसरी ओर, एसटीपी या सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान आपको एक स्कीम से दूसरी स्कीम में पैसे ट्रांसफर करने की सुविधा देता है।

 

अगर आप अपना पैसा निकालना चाहते हैं, तो आप एसडब्ल्यूपी या सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान का विकल्प भी चुन सकते हैं। अपनी ज़रूरतों के हिसाब से सबसे सही तरीका चुनें और ओपन-एंडेड फंड के फ़ायदों का मज़ा लें

• उच्च लिक्विडिटी का आनंद लें

आपके द्वारा चुने गए फंड के आधार पर, आपके पास किसी भी कार्य दिवस पर ओपन-एंडेड फंड की इकाइयों को भुनाने की सुविधा है। इस प्रकार, ये फंड निश्चित लॉक-इन अवधि के साथ आने वाले अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में बहुत अधिक लिक्विडिटी प्रदान करते हैं।

• बाज़ार चक्रों में प्रदर्शन का आकलन करें

ऐसे कई ओपन-एंडेड फंड हैं जो वर्षों पहले स्थापित किए गए थे और विभिन्न बाजार चक्रों का सामना कर चुके हैं। एएमसी इन साइकिल के माध्यम से फंड के प्रदर्शन को अपनी वेबसाइट पर उपलब्ध कराती है।

 

इस जानकारी तक पहुंचने से आपको निकट भविष्य और लंबी अवधि में फंड के प्रदर्शन का आकलन करने में मदद मिल सकती है। इस प्रकार, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप हो और सोच-समझकर निर्णय लें।

 

इन फंडों की एनएवी की गणना प्रत्येक दिन के अंत में दैनिक आधार पर की जाती है। इस तरह, आप बिना किसी अतिरिक्त टूल के इसके वर्तमान और तत्काल पिछले प्रदर्शन को ट्रैक कर सकते हैं। इस जानकारी के आधार पर, आप सोच-समझकर निवेश संबंधी निर्णय ले सकते हैं।

यहां ओपन-एंडेड फंड से जुड़े कुछ नुकसान हैं जिन्हें आपको अवश्य जानना चाहिए। 

• मार्किट और कॅश फ्लो जोखिमों के प्रति एक्सपोजर

ओपन-एंडेड फंड वे होते हैं म्यूचुअल फंड के प्रकार जो बाजार जोखिमों के साथ-साथ नकदी प्रवाह जोखिमों दोनों के संपर्क में हैं। इन फंडों का एनएवी बाजार में उतार-चढ़ाव के अनुसार प्रतिदिन बदलता रहता है। इससे ओपन-एंडेड फंडों से जुड़ी अस्थिरता और संभावित जोखिम बढ़ जाते हैं।

• इम्पैक्ट इनफ्लो और आउटफ्लो

क्लोज-एंडेड फंडों के विपरीत, ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड योजनाओं में महत्वपूर्ण प्रवाह के साथ-साथ निकासी के रूप में बहिर्वाह की संभावना होती है। तेजी से आउटफ्लो के कारण फंड मैनेजर प्रतिकूल कीमतों पर इकाइयां बेच सकता है, जिसके परिणामस्वरूप संभावित रूप से नुकसान हो सकता है। 

• उच्च एक्सपेंस रेश्यो

वैकल्पिक निवेश विकल्पों की तुलना में इन फंडों पर अधिक एक्सपेंस रेश्यो हो सकता है, जिससे निवेश पर रिटर्न कम हो सकता है।

किसी निवेश का आकलन करते समय, अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता, प्राथमिकताओं और निवेश क्षितिज को स्पष्ट रूप से बताकर शुरुआत करें। यदि आप शुरुआती हैं, तो ओपन-एंडेड फंड चुनना एक स्मार्ट निर्णय हो सकता है।

 

ऐसा इसलिए है क्योंकि उनके पास एक सीधी प्रक्रिया है, और पेशेवर फंड मैनेजर परिसंपत्तियों का आवंटन करते हैं और आपके फंड का मैनेजमेंट करते हैं। इसके अलावा, आपको अपना निवेश शुरू करने के लिए एकमुश्त राशि की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि आप छोटी प्रारंभिक राशि से निवेश शुरू कर सकते हैं।

 

नियमित आय उत्पन्न करने के लिए, आप समय-समय पर भुगतान प्राप्त करने के लिए बेनिफिशियरी विकल्पों के साथ ओपन-एंडेड फंड चुन सकते हैं। ये आवधिक भुगतान आपको नियमित और अनुमानित आय प्रदान करते हैं, जिससे आपको अपनी फाइनेंसियल जरूरतों को पूरा करने में मदद मिलती है।

आपको जो कर चुकाना होगा वह इस बात पर निर्भर करता है कि म्यूचुअल फंड के निवेश का बड़ा हिस्सा लोन या इक्विटी उपकरणों में है या नहीं। यदि ओपन-एंडेड फंड अपनी टोटल एसेट का 65% या अधिक लोन उपकरणों में आवंटित करता है, तो इसे लोन फंड माना जाता है। 

 

दूसरी ओर, यदि ओपन-एंडेड फंड अपनी टोटल एसेट का न्यूनतम 65% इक्विटी में निवेश करता है, तो इसे इक्विटी फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। 

 

इसलिए, आपको फण्ड एसेट एलोकेशन को ध्यान से समझने की जरूरत है क्योंकि यह आपके निवेश पर कर के निहितार्थ को निर्धारित करता है।