ट्रेजरी बिल या फिक्स्ड डिपॉजिट: कौन सा बेहतर है?

टी-बिल और एफडी दो सुरक्षित निवेश विकल्प हैं जो आपको धन संचय करने में मदद कर सकते हैं। बैंकों और एनबीएफसी द्वारा जारी एफडी, बचत खातों से अधिक आकर्षक रिटर्न प्रदान करते हैं। दूसरी ओर, भारत सरकार टी-बिल जारी करती है, जो अल्पकालिक जरूरतों को पूरा करती है और प्रतिस्पर्धी रिटर्न प्रदान करती है। 

 

इन दोनों को आम तौर पर सुरक्षित उपकरण माना जाता है, इसलिए पता लगाएं कि रिस्क को कम करते हुए कौन सा आपको उच्च रिटर्न प्राप्त करने में मदद कर सकता है।

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) भारत सरकार की ओर से अल्पकालिक लोन प्रतिभूतियाँ जारी करता है जिन्हें ट्रेजरी बिल के रूप में जाना जाता है। सरकार इनका उपयोग अपनी अल्पकालिक वित्त पोषण आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए करती है। 

 

उनकी सरकारी गारंटी उन्हें सबसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से एक बनाती है। ट्रेजरी बिल की अलग-अलग परिपक्वता अवधि 14 दिन से 364 दिन तक होती है। 

 

यह समझने के लिए कि वे कैसे काम करते हैं, निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें: आप ट्रेजरी बिल की कई इकाइयाँ खरीदते हैं जिनका मूल्य प्रत्येक ₹200 है, लेकिन ₹190 की रियायती कीमत पर। परिपक्वता पर, आप उन्हें ₹200 पर भुना सकते हैं, और प्रति यूनिट ₹10 का लाभ कमा सकते हैं।

ट्रेजरी बिल तीन प्रकार के होते हैं जो उनकी परिपक्वता अवधि के अनुसार अलग-अलग होते हैं। प्रत्येक प्रकार की एक विशिष्ट नीलामी आवृत्ति और न्यूनतम निवेश आवश्यकता होती है। यहाँ एक विश्लेषण है:

इस उपकरण में निवेश करने का निर्णय लेने से पहले, उनके द्वारा दिए जाने वाले लाभों पर विचार करें और क्या वे आपकी वित्तीय आवश्यकताओं के अनुरूप हैं: 

• सुरक्षित निवेश

टी-बिल भारत सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं और उच्च स्तर की सुरक्षा प्रदान करते हैं।

• पूर्वानुमानित रिटर्न

टी-बिल से अर्जित रिटर्न खरीद मूल्य और परिपक्वता मूल्य पर आधारित होता है, जिससे आप स्पष्टता के साथ अपने निवेश की योजना बना सकते हैं। 

• फ्लेक्सिबिलिटी

टी-बिल तरलता प्रदान करते हैं क्योंकि आप उन्हें परिपक्वता से पहले द्वितीयक बाजार में बेच सकते हैं।

• विविधीकरण का समर्थन करता है

अपने निवेश में टी-बिल जोड़ने से पोर्टफोलियो में समग्र जोखिम कम हो सकता है क्योंकि वे एक सुरक्षित परिसंपत्ति वर्ग हैं। 

• लिक्विडिटी

आप द्वितीयक बाजार में ट्रेजरी बिलों को फिर से बेच सकते हैं और जब भी जरूरत हो, खासकर आपात स्थिति के दौरान अपनी होल्डिंग्स को नकदी में बदल सकते हैं।

एफडी एक व्यापक रूप से पसंदीदा बचत साधन है जहां आप एक निश्चित अवधि के लिए एक निश्चित ब्याज दर पर एक विशिष्ट राशि जमा करते हैं। चुनी गई अवधि के दौरान, जमा राशि पर ब्याज मिलता है, और परिपक्वता पर, आपको निवेश की गई राशि और संचित ब्याज प्राप्त होता है।

 

आप जमा राशि के परिपक्व होने पर या नियमित अंतराल पर ब्याज प्राप्त करना चुन सकते हैं। 

 

एफडी सुरक्षित और पूर्वानुमानित भुगतान प्रदान करते हैं, जिससे वे कम जोखिम वाला निवेश विकल्प बन जाते हैं। यदि आप उच्च, लेकिन अनिश्चित, रिटर्न पर सुरक्षा को प्राथमिकता देते हैं तो वे विशेष रूप से आपके लिए उपयुक्त हैं।

 

आपकी बचत को बढ़ाने का एक स्थिर और सुरक्षित तरीका, फिक्स्ड डिपाजिट अवधि और बैंक या एनबीएफसी के आधार पर अलग-अलग दरें प्रदान करता है। उच्चतम सुनिश्चित रिटर्न पाने के लिए फिक्स्ड डिपाजिट ब्याज दरों और वित्तीय कंपनियों की ICRI/क्रिसिल रेटिंग की तुलना करें।

इस बचत साधन में निवेश करने से पहले, आइए सोच-समझकर निर्णय लेने के लिए इसके लाभों को समझें:

• चक्रवृद्धि ब्याज

संचयी एफडी आपको अपने रिटर्न को अधिकतम करने में मदद करने के लिए समय के साथ ब्याज अर्जित करने की अनुमति देती है। 

• सहज अनुप्रयोग

एफडी बुक करना सरल और सुविधाजनक है। कई बैंक और एनबीएफसी ऑनलाइन आवेदन प्रक्रिया की पेशकश करते हैं।

• उच्च रिटर्न

एफडी आमतौर पर नियमित बचत खातों की तुलना में अधिक ब्याज दर प्रदान करते हैं।

• ओवरड्राफ्ट सुविधा

अधिकांश जारीकर्ता वित्तीय आपात स्थिति के दौरान जमाकर्ताओं को अपने निवेशित धन तक पहुंचने में मदद करने के लिए ओवरड्राफ्ट सुविधाएं प्रदान करते हैं।  

• लिक्विडिटी 

आप समयपूर्व निकासी सुविधा के साथ कुछ दंड शुल्क के अधीन अपनी फिक्स्ड डिपाजिट तक कभी भी पहुंच सकते हैं। 

• सुरक्षा

एफडी उन लोगों के लिए आदर्श है जो बाजार से जुड़े निवेश की संभावित अस्थिरता के बजाय गारंटीशुदा रिटर्न पसंद करते हैं।

यदि आप किसी एक को चुनने के लिए ट्रेजरी बिल बनाम फिक्स्ड डिपॉजिट की विशेषताओं की तुलना करना चाहते हैं, तो नीचे दी गई तालिका देखें:

इन दोनों उपकरणों के बीच निर्णय लेते समय, आप जो संभावित रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं उसकी तुलना करें। यहां कुछ शीर्ष बैंकों और एनबीएफसी द्वारा एफडी पर दी जाने वाली ब्याज दरें और टी-बिल पर उपज दी गई है:  

स्मार्ट वित्तीय विकल्प चुनने के लिए उन पहलुओं को पहचानना आवश्यक है जो आपके निवेश रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करते हैं। यहां प्राथमिक कारक हैं जो क्रमशः एफडी और टी-बिल के लिए ब्याज दरें और पैदावार निर्धारित करते हैं:

फिक्स्ड डिपाजिट 

• आरबीआई की रेपो दर एफडी ब्याज दरों को प्रभावित करती है। एक उच्च रेपो दर उच्च एफडी ब्याज दरों में तब्दील हो जाती है।

• जारीकर्ता अपनी वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अनुकूल आर्थिक परिस्थितियों के दौरान अधिक जमा आकर्षित करने के लिए उच्च एफडी ब्याज दरों की पेशकश करते हैं।

• लंबी परिपक्वता अवधि वाली फिक्स्ड डिपाजिट पर आमतौर पर अधिक ब्याज दरें होती हैं। अल्पावधि जमा आमतौर पर कम दरों की पेशकश करते हैं।

• अधिक निवेशकों को आकर्षित करने के लिए जारीकर्ता आर्थिक विकास अवधि के दौरान ब्याज दरों में बढ़ोतरी कर सकते हैं। 

• कुछ विशेष अवधि के लिए बैंक या एनबीएफसी के आधार पर उच्च FD ब्याज दरें भी दी जा सकती हैं। 

ट्रेजरी बिल

• टी-बिल की कीमतें नीलामी में निवेशक की बोलियों द्वारा निर्धारित की जाती हैं।

• सरकार अधिक पूंजी आकर्षित करने के लिए टी-बिल के अंकित मूल्य पर अधिक छूट की पेशकश कर सकती है। 

• मुद्रास्फीति में वृद्धि से टी-बिलों के लिए छूट दर में बढ़ोतरी हो सकती है।

• कम जोखिम वाले निवेश दुर्लभ होने पर टी-बिल की मांग बढ़ सकती है। यह उच्च पूंजी प्रशंसा की पेशकश कर सकता है।

• ट्रेजरी बिल की उपज आमतौर पर आरबीआई की रेपो दर के करीब होती है

1. सबसे पहले, अपनी आय आवश्यकताओं का आकलन करें। यदि आप नियमित आय पसंद करते हैं, तो एफडी बेहतर विकल्प हो सकता है क्योंकि वे निश्चित भुगतान प्रदान करते हैं। 

2. दूसरी ओर, टी-बिल एक अल्पकालिक निवेश है और यह सुनिश्चित करता है कि आपका रिटर्न खरीद मूल्य और परिपक्वता पर अंकित मूल्य के बीच के अंतर से प्राप्त होता है। आप पहले से ही अपने लाभ की गणना कर सकते हैं और द्वितीयक बाजार के माध्यम से भी तरलता तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं। 

3. इसके बाद, मौजूदा बाज़ार स्थितियों और ब्याज दरों पर नज़र रखें, क्योंकि वे दोनों निवेशों के आकर्षण को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं। अंत में, अपने वित्तीय उद्देश्यों के लिए सबसे उपयुक्त विकल्प चुनने के लिए अपनी निवेश राशि और समय-सीमा का मूल्यांकन करें। 

4. विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अपने निवेश में विविधता लाने से समग्र रिटर्न बढ़ाने के साथ-साथ जोखिम को कम करने में भी मदद मिल सकती है।

ट्रेजरी बिल और फिक्स्ड डिपॉजिट के अलग-अलग निवेश उद्देश्य होते हैं। ट्रेजरी बिल अल्पकालिक सरकारी प्रतिभूति हैं। वे आकर्षक रिटर्न, उच्च तरलता और कम जोखिम प्रदान करते हैं। यह उन्हें लचीलेपन और धन तक त्वरित पहुंच की आवश्यकता वाले निवेशकों के लिए आदर्श बनाता है।

 

फिक्स्ड डिपॉजिट बैंकों और एनबीएफसी के अल्पकालिक से दीर्घकालिक बचत प्रोडक्ट हैं। वे एक निर्धारित अवधि में स्थिर और पूर्वानुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं। हालांकि, वे जल्दी वापसी के लिए दंड के साथ आते हैं।

 

दोनों के बीच आपकी पसंद आपकी निवेश समय सीमा, आय आवश्यकताओं और जोखिम सहनशीलता पर निर्भर होनी चाहिए। संतुलित निवेश पोर्टफोलियो में प्रत्येक विकल्प एक विशिष्ट भूमिका निभाता है।